¿Cómo se regula la criptomoneda?

Bitcoin y las criptomonedas se han beneficiado y sufrido de mensajes muy vagos e inconsistentes de los gobiernos de todo el mundo. Países como El Salvador han aprovechado la red Bitcoin al declarar la moneda digital como moneda de curso legal para todo su país de casi 6,5 millones de habitantes. Para los países que ven pocos beneficios en proporcionar una guía regulatoria clara o que ven los activos digitales como una amenaza para el establecimiento actual, los desarrollos para los impuestos pueden ser difíciles de encontrar o mantenerse al día.

Desarrollos recientes

Gary Gensler, presidente de la SEC, es uno de los actores clave en las futuras regulaciones de Bitcoin y las criptomonedas. Ha declarado que no tiene la intención de prohibir las criptomonedas y que correspondería al Congreso tomar esa decisión final. Aunque ha declarado en entrevistas que muchas criptomonedas requerirían una clasificación más clara.

"Creo que muchos de estos tokens... cumplen la prueba de ser contratos de inversión, o una nota, o alguna otra forma de seguridad que los traigamos dentro del mandato de protección de inversiones de la SEC".

“Es poco probable que persistan 5.000 o 6.000 formas privadas de moneda. La historia económica nos dice que eso es poco probable. Un puñado podría estar compitiendo con el oro o la plata como reserva de valor especulativo digital... pero no muchos de ellos. La mayoría de ellos son vehículos de activos especulativos”.

-Gensler hablando con el El Correo de Washington

Implicaciones en el mercado

Para empresas como Coinbase, esto podría significar más regulación para tokens como monedas estables e instrumentos de rendimiento dentro del espacio criptográfico. Coinbase se vio obligada recientemente a eliminar su función de préstamo en septiembre debido a las afirmaciones de la SEC de que su servicio planificado es un "seguridad”. Otros intercambios que dan servicio a los ciudadanos estadounidenses también están sintiendo el calor de los reguladores. El verano pasado, BloqueFi El estado de Nueva Jersey ordenó que dejara de ofrecer servicios de cuentas que devengan intereses. 

Los comentarios más positivos de Gensler incluyeron los que se refieren a Bitcoin. “Bitcoin… es un activo altamente especulativo, pero es una reserva de valor en la que la gente desea invertir como algunos invertirían en oro…”. Por ahora, parece que los poseedores de bitcoins tienen menos de qué preocuparse según los comentarios de Gensler. El espacio continuará desarrollándose al igual que las necesidades de los ciudadanos una vez que más usuarios adopten las criptomonedas.

Regulaciones de criptomonedas en los EE. UU.

Los EE. UU. tienen una serie de armas financieras gubernamentales que se requieren para proteger y servir a sus ciudadanos de los activos especulativos. Ya sea que cumplan o no con este enfoque, muchos pueden ser más progresistas que otros para clasificar bitcoin y otras criptomonedas de manera adecuada para los inversores minoristas.

  • SEGUNDO

La función principal de la Comisión de Bolsa y Valores es proteger a los inversores, mantener mercados justos y ordenados, así como facilitar la formación de capital. La SEC actualmente no ve la criptomoneda o bitcoin como un valor, pero está planeando regulaciones futuras. Sin embargo, pueden ver ciertos tokens con ICO como valores.

  • CFTC

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es una agencia independiente del gobierno de EE. UU. que regula los mercados de derivados de EE. UU. La CFTC actualmente ve a bitcoin como un producto.

  • Tesorería

El Departamento del Tesoro opera muchos de los sistemas importantes dentro de la infraestructura financiera nacional. Actualmente ven a bitcoin como un divisa o más específicamente como “monedas virtuales”.

  • IRS

El Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) actualmente considera que Bitcoin y otras criptomonedas son propiedad para efectos del impuesto sobre la renta federal.

  • Intercambios de criptomonedas de EE. UU.

Los intercambios de criptomonedas que operan en los EE. UU. se rigen por las regulaciones proporcionadas por la Ley de Secreto Bancario (BSA). Cada intercambio debe registrarse en la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) para poder operar. El cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT) también son requisitos estrictos de cada intercambio. 

De las disparidades entre cada brazo regulador financiero se puede concluir que actualmente no existe un consenso sobre cómo clasificar Bitcoin y otras criptomonedas. EE. UU. tendría mucho que ganar a largo plazo con una guía clara y concisa, pero las administraciones actuales y anteriores sienten (basándose en las acciones actuales y pasadas) que es necesario frenar el progreso requerido para Bitcoin y las criptomonedas.  

Regulaciones de criptomonedas en Canadá

Los reguladores en Canadá han sido muy progresistas con su postura sobre las criptomonedas. Canadá fue el primer país en aprobar un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en febrero de 2021. 

Canadá clasifica a las empresas de criptoinversión como empresas de servicios monetarios (MSB). Estas empresas deben registrarse en el Centro de Análisis de Informes y Transacciones Financieras de Canadá (FINTRAC). Los Administradores de Valores Canadienses (CSA) y la Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá (IIROC) han aclarado que las plataformas de comercio de criptomonedas y los distribuidores en el país deben registrarse con los reguladores provinciales. 

Con respecto a los impuestos, Canadá trata las criptomonedas de manera similar a otras materias primas.

Hodlers de EE. UU.

Si compara las clasificaciones de Bitcoin entre los EE. UU. y Canadá, es mucho más fácil navegar dentro de Canadá porque ven Bitcoin y otras criptomonedas estrictamente como productos básicos. De manera similar, la CFTC también considera que Bitcoin y otras criptomonedas son productos básicos, pero las otras ramas financieras del gobierno no están de acuerdo. 

Como hodler de EE. UU., el enfoque más simple sería mantener bitcoin y otras criptomonedas favorables hasta que haya una guía definitiva sobre cómo tratar y gravar mejor las tenencias. Otra solución sería comenzar a investigar entornos regulatorios más favorables en otros países. 

Todos se encuentran en su propia situación única y buscarán el mejor resultado para ellos mismos al navegar por las regulaciones de criptomonedas. Con suficiente tiempo, los gobiernos verán los activos digitales de manera más positiva una vez que más representantes posean los activos.

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